2013年，国内油菜籽种植面积和单产双双增加，国产油菜籽总产量恢复性增长；国家继续提高菜籽（油）临时收储价格，但具体政策发生较大改变，菜粕销售从过去由代加工企业自行销售改为由中储统一销售，从而有效堵住非国产菜油进入临储的通道；菜籽粕价格在豆粕带动和自身供需基本面偏紧的共同作用下创历史新高；2013年进口油菜油籽到港成本环比大幅下降，国产油菜籽价格在政策支撑下居高不下，进口油菜籽压榨利润远好于国产油菜籽，在丰厚压榨利润的驱动下，2013年进口油菜籽数量大增；油菜籽和菜籽油进口数量大幅增加，进口菜籽油进入临储渠道不通，致使市场菜籽油供应数量同比大增，加之菜籽油和豆油相比处于竞价劣势，2013年国内菜油价格大幅下跌。国内菜籽油需求不畅，也使得国产菜籽油绝大部分进入中储，截至2013年底，临储菜籽油数量已大概有565万吨，大量储备菜籽油的存在，成为国内菜籽油市场的“达摩克利斯之剑”。

　　2013年国内油菜籽、菜籽油供求情况分析

　　（一）油菜籽产量恢复性增长国家统计局数据显示，2013年中国油菜籽播种面积11265万亩，较上年增加117万亩，增幅1%；单位产量为255.6斤/亩，较上年的251.33斤/亩增幅1%；预计2013年中国油菜籽产量1440万吨，较上年的1400.7万吨增加39.3万吨，增幅2％，其中2013年夏收油菜籽产量为1348万吨，较上年增加45万吨，增幅为3.4%，秋收油菜籽预计产量100万吨左右。

 

　　虽然业内一直对国家统计局数据存在怀疑，民间机构预估的油菜籽总产量近几年均低于官方版本，但对2013年国产油菜籽总产量，业内也普遍认为高于上年总产量，2013年国内油菜籽产量在经历了连续3年的下跌后，出现恢复性增长。

　　2013年国内油菜籽增长的主要原因有：一是种植面积止降回升，二是天气给力单产提高。在我国，占我国油菜籽产量90%偏上的冬油菜和冬小麦基本处于同一生长期，前几年国内菜油籽产量下降，一方面是油菜种植收益和同期生长作物小麦相比较低，处于竞地劣势，菜油种植面积连续4年下降。

　　二是油菜生长关键期低温阴雨天气致使菜油籽单产下降。不过，由于小麦收获期晚于油菜10天左右，会对下一季中晚籼稻的种植和单产造成影响，因此，在自然生长条件的限制下，在经历了连续4年油菜种植面积下降后，国内油菜种植面积继续下降的空间和可能性已不大，2013年国内油菜种植面积和上年相比以稳为主，部分地区略有变化。同时，由于2013年主产区，除四川地区以外，天气情况均好于上年，油菜籽单产均明显好于上年，含油量也较上年有所提高。在种植面积基本稳定而多数地区单产好转的情况下，2013年夏收油菜籽产量较上年有50万~100万吨的提高。其中主产省湖北夏收油菜种植面积1839万亩，比上年增加88万亩，增长5%，超过了历史-高年份2004年的1787.8万亩；单产143.9公斤，比上年增产14.62公斤，增长9.5%，超过了历史-高年份2009年的134公斤；总产264.62万吨，比上年增加34.59万吨，增幅为15%，超过了历史-高年份2009年的234.6万吨。

　　（二）2013年我国菜籽、菜油进口情况海关数据显示，2013年我国累计进口菜籽366.2万吨，较上年同期的293万吨增长25%，时隔3年之后再创历史-高纪录。

　　2013年我国菜籽进口量大幅增加的主要原因，一是华南沿海地区菜籽压榨能力继续增加，截至2013年底，华南沿海地区菜籽压榨产能占国内油菜籽压榨产能的22%，该地区产能的提高，直接导致对进口菜籽需求强劲。

　　二是2013年国内菜籽托市收购价格继续提高，国产油菜籽在政策支撑下在5100元/吨附近平稳运行，而进口油菜籽到港成本却由年初的5300元/吨下跌到年底的4300元/吨，进口油菜籽的压榨利润一度达到800~1000元/吨，远远好于国产油菜籽，丰厚的压榨利润促使油菜籽压榨企业积极进口。

　　预计2014年我国油菜籽进口数量在340万～400万吨，将继续保持在历史高位水平。一是由于我国油菜籽压榨产能严重过剩，国产油菜籽远不能满足压榨需求。二是在下一年度国产油菜籽上市之前只有进口油菜籽能供应市场，且我国进口油菜籽主要来源国加拿大2013/2014年度油菜籽产量创历史新高。三是在可预期的2014年一季度，进口油菜籽压榨利润依然丰厚，且国内大型油菜籽压榨企业开始采用基差报价，并及时在盘上套保锁定压榨利润，因此油厂进口油菜籽的积极性不减。

　　海关数据显示，2013年我国累计进口菜籽油152.7万吨，较上年同期的117.78万吨增长29.9%，创历史-高纪录。

　　2013年我国菜籽油进口量大幅增加的主要原因，是市场预期2013年临储菜籽（油）政策将继续实施，国内菜籽托市收购价格将继续提高，临储菜籽油成本在高原料价格的支撑下，预期为10500～11000元/吨，与7400～8200元/吨的进口菜籽油到港成本之间存在巨大的价差，加之往年中储委托代加工企业自行销售菜籽粕以抵消加工费，代加工企业实际收购多少油菜籽，加工了多少菜籽油很难监管，市场存在进口菜籽油进入临储的通道，在巨额预期利润的驱使下，企业进口菜籽油积极性大增。不过，2013年中储对临时菜籽（油）收储政策进行完善，由中储统一销售菜籽粕，有效地堵住非国产菜籽油进入临储的通道，市场进口菜籽油供给大幅增加，在与豆油、棕榈油的竞价劣势下，国内菜籽油市场有价无市，进口菜籽油企业多亏损，企业进口积极性受挫。因此，2013年我国菜籽油到港数量呈前高后低态势。

　　预计2014年我国进口菜籽油数量将较2013年降低。一是截至2013年底，我国菜籽油储备数量在550万吨以上，且相当一部分已到储备年限面临轮出，国内菜籽油供给充足，价格不乐观，企业进口积极性下降。二是市场预计2014年继续实施临时菜籽（油）收储政策的可能性较低，加之国家严查非国产菜籽油进入国储，因此企业无利可图，进口积极性下降。三是国内菜籽油价格与棕榈油、豆油价格相比，仍处于竞价劣势，国内菜油消费在整个植物油消费中的份额下降，也减少了对菜籽油的需求数量。（三）国内油菜籽、菜籽油市场供需情况分析国家粮油信息中心数据显示：2012/2013年度，我国油菜籽新增供给量为1739万吨，较上年度增加176万吨，其中国内油菜籽产量为1401万吨，油菜籽进口量为338万吨。该年度油菜籽榨油消费量为1620万吨，较上年度增加140万吨，其中包含1300万吨国产油菜籽及320万吨进口油菜籽。该年度油菜籽供需结余量为24万吨。

　　2013/2014年度，我国油菜籽新增供给量预计为1780万吨，较上年度增加41万吨，其中国内油菜籽产量预计为1440万吨，油菜籽进口量预计为340万吨。该年度油菜籽榨油消费量为1690万吨，较上年度增加50万吨，其中包含1340万吨国产油菜籽及350万吨进口油菜籽。该年度油菜籽供需结余量为5万吨。

　　2012/2013年度，我国菜籽油新增供给量为741万吨，其中菜籽油产量为588万吨，进口量为153万吨。该年度菜籽油国内消费量为550万吨，与上年度持平。年度菜籽油供需结余量为191万吨。

　　2013/2014年度，我国菜籽油新增供给量预计为734万吨，其中菜籽油产量预计为614万吨，进口量预计为120万吨。该年度菜籽油国内消费量预计为580万吨，较上年度增加30万吨。年度菜籽油供需结余量预计为154万吨。

　　2013年，我国油菜籽新增供给量和年消费量双双增长，但国内油菜籽压榨产能的大幅提高，使得国内油菜籽消费增长速度快于供给增长速度。

　　2013年国内油菜籽压榨产能开工率仅有24%，如此过剩的产能将使2014年国内油菜籽供需基本面呈紧平衡状态。

　　2013年国内菜籽油新增供给远大于国内消费量，基本面严重偏松。全年国内菜籽油价格与豆油相比都处于竞价劣势，国内菜籽油现货需求不畅，支撑国内菜籽油价格的惟一因素是临储菜籽（油）收购政策。到2013年年底，国内临储菜油数量达到550万吨以上，其中相当一部分已过正常保管时间需轮出，因此2014年即使进口菜籽油数量下降，国内菜籽油的基本面仍将偏松。

　　（四）2013年国内油菜籽、菜籽油市场回顾2013年，国内油菜籽价格在5月份出现200~280元/吨的短期回调，在10月份出现100元/吨的小幅上涨，其他时间多以稳为主。

　　分析原因：一是2013年国家继续出台临储菜籽（油）收购价政策，对国产油菜籽价格起到托底作用；二是虽然2013年油菜籽临储收购价格从2012年的5000元/吨上升到5100元/吨，但升幅仅为2%，远小于2012年度8.7%的临储收购价升幅；三是2013年国内植物油期现货价格整体呈下跌态势，同时国产油菜籽收购价格高于进口油菜籽到港成本，国产油菜籽压榨企业经营风险较大，油厂自营压榨和提价收购国产油菜籽的积极性均不大。

　　5月份国内油菜籽收购价回落的主要原因，一是因天气因素，2013年主产省油菜籽收获期提前7～10天，而同期主产省的具体收储政策却没明确，加之2~5月初国内豆油和棕榈油刚经历了20%左右的大幅下跌，国内菜油与豆油和棕榈油的价差均创历史新高，处于竞价劣势，油厂为规避风险，基本无自营收购的意愿，多在观望等政策；二是新季油菜籽上市初期，水杂含量较高，也对收购价造成不利影响。

　　10月份国内油菜籽收购价格小幅上涨的主要原因，一是当时主产区菜籽粕价格上涨至3200～3300元/吨的历史-高价，且需求旺盛，油厂压榨利润好转，压榨积极性提高；二是国产油菜籽集中收购期早已结束，市场所剩货源不多。

　　2013年，国内菜籽油价格从年初的9800～10500元/吨一路下跌到年底的7500～8100元/吨，年度跌幅在20%以上，价格见4年来低点。

　　分析原因：一是2013年菜籽（油）临储政策具体措施发生较大变化，加工油菜籽所产生的菜籽粕销售，不再交由代加工企业自行销售，而是由中储统一定价销售，由于通过菜籽粕的数量可以推算出菜籽油的数量，此举有效堵住了非国产菜籽油进入临储的通道；同时中储将菜籽粕的销售价格由2012年的2200～2250元/吨上提到2650元/吨，降低了国产菜籽油的成本。

　　二是由于前几年一些企业将进口菜籽油流入国家临储取得了巨大收益，2013年出于这样目的进口的菜籽油和油菜籽数量大幅上升，进口菜籽油和进口油菜籽所折油数量较2012年增加74万吨，在中储粮有效堵住非国产菜籽油进入临储通道后，这部分进口菜籽油只有进入流通和消费，导致国内菜籽油供给数量同比大幅增加。
三是上半年在临储政策继续出台的预期下，国内菜籽油走势表现强于豆油和棕榈油，与二者之间的价差创历史新高，其中菜棕价差一度达到4500～4600元/吨，菜籽油长期处于竞价劣势，随着临储政策明朗和国内菜籽油供需基本面严重偏空，国内菜籽油大幅补跌。

　　四是由于国内植物油消费对外依赖度高达70%以上，2013年国际市场油脂油料价格的下跌，国内粕类商品价格的坚挺，均使得国内豆油和棕榈油价格全年保持震荡下跌态势，并传递到国内菜籽油市场。

　　国际油菜籽、菜籽油市场状况

　　美国农业部发布的报告显示，2013/2014年度全球油菜籽产量将达到6997万吨，高于早期预期的6792万吨，也远高于上年度的6390万吨，同比增长9.5%。几个主要生产国中：2013/2014年度加拿大油菜籽产量预计为1800万吨，远高于2012/2013年度的1380万吨，同比增长30%，也刷新了2011年创下的历史纪录1460万吨。

　　2013/2014年度欧盟28国油菜籽产量将达2090万吨，高于上年度的1960万吨，创下历史第二高的水平，仅次于4年前的2160万吨。

　　2013/2014年度澳大利亚油菜籽产量340万吨，略低于上年度的389万吨，但即使出口增加，2013/2014年度澳大利亚油菜籽期末库存可能增加。

　　2013/2014年度印度油菜籽产量700万吨，高于上年度的680万吨。

　　2013/2014年度乌克兰油菜籽产量235万吨，高于上年度的120万吨，同比增长95.8%。

　　美国农业部报告预计加拿大库存为创纪录的280万吨，因产量增加且物流问题限制了出口。欧盟库存将增加44%至130万吨，因产量增加，且进口攀升至350万吨。在经过连续3年的产量下滑，2012/2013年度全球油菜籽期末库存降至9年来的-低317万吨后，2013/2014年度全球油菜籽库存有望恢复。

　　由于2013/2014年度国际市场油菜籽产量大幅提高，尤其是主要出口国加拿大、乌克兰、澳大利亚产量和出口量同比大幅增加，国际市场油菜籽供需基本面由紧转松，加之国际市场以大豆为首的油脂油料价格下跌，2013年国际市场油菜籽价格也整体呈震荡下跌态势。进口油菜籽到中国港口的成本，由年初的5380元/吨下跌到年底的4210元/吨，跌幅达27.8%。原料成本的下跌，也降低了国内菜籽油和菜籽粕的出厂成本。

　　2013年国内油菜籽、菜籽油政策

　　2013年国家为保护农民菜籽种植利益，继续出台菜籽临时收储政策。根据国务院有关批复精神，国家发展改革委、国家粮食局、财政部、中国农业发展银行于5月23日印发了《关于切实做好2013年国家临时存储菜籽（油）收购工作的通知》。

　　中储粮总公司仍作为国家临时收储的执行主体，对受委托企业收购油菜籽的真实性和加工入库菜籽油的数量和质量负总责。油菜籽挂牌收购价格为2.55元/斤（国标三等质量标准，相邻等级之间差价按0.02元/斤掌握）。临时存储油菜籽收购总量按500万吨掌握（折菜籽油166.7万吨左右），收购执行区域为内蒙古、江苏、浙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海和新疆等省（区、市）。

　　2013年的夏收油菜籽托市收购与往年相比，主要有两个特点：一是提价幅度小，只有100元/吨的涨幅，小于市场预期。二是大幅提高菜籽粕的销售价格，降低了菜籽油的生产成本，使得2013年临储菜籽油成本自2009年来首次同比下降。三是严查非国产菜籽油进入临储等掺杂使假行为。

　　到2013年，2010年以前（含2010年）生产的近百万吨临储菜籽油按规定已到轮出年限，2012年3月至4月累计拍卖60万吨临储菜籽油，但由于拍卖底价高于市场价，实际成交仅0.66万吨，成交率只有1%。

　　2014年国内油菜籽、菜籽油市场展望

　　（一）预计2014年国内油菜籽价格重心将较2013年略有上移。

　　一是2014年一号文件明确将继续实施菜籽（油）临时收储政策，在政策保底下，国产油菜籽价格将在指导价附近运行。

　　二是预计2014年国内油菜籽供需基本面依然紧平衡。2013年国内油菜籽压榨产能提高6%，截至年底，国内油菜籽年压榨产能近4000万吨（其中东南沿海非油菜籽主产地区占20%），是国内油菜籽总供给数量的2.3倍。虽然预期如无大的自然灾害，2014年国产油菜籽产量在种植面积稳中有升的情况下，将继续保持小幅恢复性增产；同时，在丰厚压榨利润的驱使下，预计2014年油菜籽进口数量将继续保持在历史高位水平甚至再创新高，但无论国产油菜籽还是进口油菜籽供给增量均有限，幅度不大。因此，在国内油菜籽压榨产能严重过剩的情况下，国内油菜籽供需基本面仍呈紧平衡状态，对国内油菜籽价格有一定支撑。

　　三是国产油菜籽价格在连续6年走高后，农民形成只涨不跌的惯性思维，如集中上市期价格回落，农民将会惜售，并使得2014年的油菜籽收购期较2013年延长。

　　不过，预计2014年以大豆为首的国际市场油料价格将继续震荡下跌，以弱为主，这将压制进口油菜籽到港成本，并传递到国产油菜籽市场。截至2013年底，美国农业部、油世界、inform等知名机构对南美2014年大豆产量均持乐观态度，其中预计2014年巴西大豆产量将超过8900万吨，阿根廷大豆产量将超过5500万吨，较2013年继续大幅提高；同时，由于国际市场玉米价格大幅下跌，预计2014年美国大豆种植面积将继续提高，如无意外，2014年美豆产量也将再创新高。2014年国际市场大豆供需基本面偏松，价格震荡下行可能性较大，而这也将传递到包括油菜籽在内的国内油脂油料市场。

　　（二）预计2014年国内菜籽油现货价格将探寻到长线大底，但不会V型反转，而是整体呈宽幅区间震荡走势，集中运行区间为7000~9500元/吨。

　　分析后市，利空因素有：一是2013年底，国家菜油临时储备数量在550万吨以上，其中有200万吨左右已到轮出年限，国储菜油何时轮出、价格如何，将直接影响国内菜籽油阶段性价格。

　　二是从供需基本面来看，2014年国内植物油市场仍呈供大于求状态，国内植物油库存将保持在较高水平，这将压制包括菜籽油在内的国内植物油价格。

　　三是如国家继续实施临储菜籽（油）政策，国内菜籽油和豆油之间的价格差将再次扩大，菜籽油将处于比价劣势，不利于菜籽油消费，-终抑制菜籽油价格。

　　利多因素有：一是预计2014年国内菜籽粕价格运行区间将低于2013年，在“翘翘板”作用下，菜籽粕价格下跌，将支撑菜籽油成本。2014年国内菜籽粕价格重心下移的主要原因：一是油厂采取基价报价的模式有利于油厂锁定远期压榨利润，油厂在压榨利润驱使下将积极进口大豆和油菜籽，2014年国内粕类供需基本面将由紧转松，以豆粕为首的粕类报价呈近高远低态势。二是预计2014年进口DDGS数量将创历史新高，由于国际市场玉米价格处于历史低位，进口的DDGS到港成本也呈环比下降态势，不利于关联品种菜籽粕价格。

　　二是国家虽然有巨量临储菜籽油，但成本均远高于2013年底时的国内菜籽油现货价格，除非国家亏本销售，否则这部分临储菜籽油不会形成市场实际有效供给，增加国内菜籽油供给压力。

　　分析后市，不确定因素有：2014年国内油菜籽和菜籽油市场-大的不确定性来自于政策，-大的风险也来自于政策。2014年菜籽（油）临储政策具体措施是否变化，如何变化，及2014年是否轮出菜籽油、何时轮出、是否顺价，这些问题将是市场关注的焦点。

（ 来源：粮油市场报 ）